南宋临安府，繁华热闹，可暗处却藏着不少腌臜勾当。有一伙人贩子，专挑那些天真无邪的孩童下手，将他们拐卖到远方，让无数家庭支离破碎。
这日，济公正晃晃悠悠地在集市上闲逛，手里拿着个鸡腿，吃得满嘴流油。突然，他听到一阵凄惨的哭声，循声望去，只见一个五六岁的小男孩正死死抱住一位老妇人的腿，哭喊着：“奶奶，我不走，我不走！”而旁边站着两个凶神恶煞的大汉，正用力拉扯着小男孩。
老妇人泪流满面，苦苦哀求：“求求你们，放过我孙子吧，我就这么一个孙子啊！”可那两个大汉哪管这些，一脚将老妇人踹倒在地，拖着小男孩就要走。
济公心中一动，知道这是人贩子在作恶。他大喝一声：“住手！”便摇着破蒲扇，大步流星地走了过去。
一个大汉斜着眼打量济公，不屑地说：“哪来的疯和尚，少管闲事，不然连你一起收拾！”
济公嬉皮笑脸地说：“两位施主，这孩子哭得这么可怜，你们就行行好，把他放了呗。”
另一个大汉恶狠狠地说：“放了他？我们靠这个吃饭呢！你要是想多管闲事，就先尝尝我们的拳头！”说着，便挥拳向济公打来。
济公不慌不忙，轻轻一闪，那大汉的拳头便扑了个空，差点摔倒。济公趁机用破蒲扇在他脑袋上轻轻一敲，大汉只觉眼前一黑，晕了过去。
另一个大汉见状，从腰间抽出一把匕首，向济公刺来。济公侧身一闪，伸手抓住大汉的手腕，用力一拧，大汉疼得“哎哟”一声，匕首掉落在地。济公再一脚踢在他的膝盖上，大汉“扑通”一声跪倒在地。
济公蹲下身子，笑着对小男孩说：“小朋友，别怕，有俺在呢。”小男孩抽抽搭搭地说：“和尚爷爷，救救我，我不想离开奶奶。”
这时，周围已经围了不少百姓，大家纷纷指责人贩子的恶行。可那两个大汉却嘴硬得很，嚷嚷着说：“你们有什么证据说我们是人贩子？这孩子是我们亲戚家的，他奶奶不要他了，我们要带他去享福。”
老妇人挣扎着爬起来，哭着说：“你们胡说！他是我亲孙子，你们是拐子！”
双方各执一词，百姓们也有些拿不准主意。济公眼珠一转，有了主意。他对众人说：“大家别急，俺有办法证明这孩子是谁的。”
济公对老妇人说：“大娘，您说说您孙子身上有什么特别的记号。”老妇人连忙说：“我孙子左边屁股上有一块红色的胎记，像朵梅花。”
济公笑着对小男孩说：“小朋友，你告诉大家，你左边屁股上有没有红色的胎记呀？”小男孩红着脸，点了点头。
济公又对那两个大汉说：“你们要是还不信，咱们就找个稳婆来验证一下。”那两个大汉见事情败露，脸色变得煞白，想要逃跑。可百姓们哪肯放过他们，一拥而上，将他们绑了起来。
济公对百姓们说：“大家先把他们送到官府，让官府来处置他们。不过，这临安城里说不定还有其他的孩子被拐，咱们得想办法把他们都救出来。”
于是，济公和百姓们押着两个大汉来到官府，将事情的经过一五一十地告诉了知府大人。知府大人听后，十分重视，立刻派人去调查。
济公也没闲着，他施展法术，在城中四处寻找被拐孩童的踪迹。他发现那些人贩子将孩子们藏在了一个废弃的仓库里。济公悄悄来到仓库，用破蒲扇轻轻一挥，仓库的大门便开了。
仓库里，一群孩子正抱在一起哭泣。济公大声说：“小朋友们，别怕，俺来救你们啦！”孩子们看到济公，都破涕为笑。
济公带着孩子们回到官府。
经过官府的调查和审讯，那伙人贩子受到了应有的惩罚。而济公呢，在成功解救了被拐孩童后，又摇着他的破蒲扇，哼着小曲儿，继续云游四方，去帮助更多需要帮助的人了。他的故事也在临安城里流传开来，成为了百姓们口中的传奇。