南宋年间，杭州城郊有座废弃的宅院，原本是当地富户刘家的府邸。可自打刘家老爷暴毙后，这宅子就怪事不断。先是夜里时常传出凄厉的哭声，接着有守夜的家丁声称看到白衣鬼影飘荡，吓得魂飞魄散。久而久之，这宅子便成了人人避之不及的“鬼宅”。
这日，济公摇着破蒲扇，哼着小曲儿来到了杭州城。听闻了“鬼宅”的传闻，他心中一动，决定去一探究竟。
当济公来到“鬼宅”前，只见大门紧闭，周围杂草丛生，透着一股阴森的气息。他轻轻一推，大门“吱呀”一声开了，扬起一阵灰尘。济公大摇大摆地走了进去，嘴里还嘟囔着：“什么妖魔鬼怪，让俺来会会你们。”
刚走进院子，济公就听到一阵若有若无的哭声。他顺着声音的方向走去，来到一间破旧的屋子前。哭声正是从这屋子里传出来的。济公推开门，只见屋内昏暗无光，到处结着蜘蛛网。
突然，一个白衣女子从角落里飘了出来，长发遮面，嘴里发出凄厉的哭声。济公却一点也不害怕，他笑嘻嘻地说：“小娘子，哭得这么伤心，所为何事啊？”
白衣女子见济公如此镇定，微微一愣，哭声也停了下来。她缓缓抬起头，露出一张苍白的脸，说：“你这和尚，好生大胆，竟敢闯入这鬼宅，不怕我吃了你吗？”
济公笑着说：“俺济公活佛，什么妖魔鬼怪没见过，还会怕你这小小的女鬼？你且说说，为何要在这宅子里作祟？”
白衣女子叹了口气，说：“我本是刘家的丫鬟，名叫翠儿。刘家老爷贪图我的美色，想要强占于我。我不从，他便将我活活打死，埋在了这宅子的后院。我死不瞑目，所以才化作冤魂，在这宅子里游荡，想讨个公道。”
济公听后，点了点头，说：“原来如此，这刘家老爷真是作恶多端。不过，你一直在这宅子里吓人也不是办法，俺帮你讨回公道便是。”
就在这时，外面突然传来一阵嘈杂的脚步声。原来是刘家的后人听闻有人闯入了“鬼宅”，带着一群家丁赶了过来。刘家少爷刘公子一进门，就指着济公喊道：“你这疯和尚，好大的胆子，竟敢擅闯我刘家宅院！”
济公笑着说：“刘公子，俺来此是为了解开这‘鬼宅’之谜，还你们刘家一个清白，也还这翠儿姑娘一个公道。”
刘公子不屑地说：“什么‘鬼宅’之谜，什么公道，这宅子闹鬼是众人皆知的事情，你少在这里妖言惑众！”
济公不慌不忙地说：“刘公子，你若不信，俺就带你去后院看看，那里埋着翠儿姑娘的尸骨。”
刘公子心中一惊，但还是嘴硬道：“去就去，我倒要看看你能耍出什么花样。”
于是，济公带着刘公子和一群家丁来到了后院。他指着一块空地说：“翠儿姑娘的尸骨就埋在这里。”
家丁们开始挖掘，不一会儿，果然挖出了一具白骨。刘公子吓得脸色苍白，瘫倒在地。
济公看着刘公子，说：“刘公子，这便是翠儿姑娘的尸骨。你刘家老爷犯下如此罪行，你打算如何处置？”
刘公子支支吾吾地说：“我……我也不知道该怎么办。”
济公说：“你刘家如今家大业大，也不差这点钱财。不如你拿出一些银两，为翠儿姑娘修一座坟墓，再请和尚为她超度，让她早日投胎转世。如此一来，这‘鬼宅’的怪事自然也就消失了。”
刘公子想了想，觉得济公说得有道理。他连忙点头答应：“大师说得是，我这就去办。”
之后，刘公子按照济公的吩咐，为翠儿姑娘修了一座漂亮的坟墓，还请了高僧为她超度。说来也怪，从那以后，“鬼宅”里再也没有传出过怪声，也没有人再看到过白衣鬼影。
而济公呢，在解决了“鬼宅”谜团后，又继续摇着他的破蒲扇，云游四方，去帮助更多需要帮助的人了。他的故事也在杭州城流传开来，成为了百姓们口中津津乐道的传奇。