话说公元502年，萧衍灭齐而建立梁朝，成为了历史上鼎鼎有名的梁武帝。在刚登基的时候，梁武帝萧衍对少年时信仰的道教仍然十分敬仰。甚至有好几回邀请陶弘景进宫，还想亲自尝试陶弘景炼制的“飞丹”，心想着能够延年益寿。
这个时候的梁武帝，正在努力把道教思想融合到治理国家的方方面面。萧衍想通过道家“无为而治”的理念，促成国家长治久安的目的。
后来梁武帝慢慢明白，光靠道教的信念并无法满足治理国家的实际需要。于是，梁武帝开始更加留意佛教，期望能从中获得些许智慧。
当时佛教中非常有名的高僧就是 宝志和尚，并且多次言出法随，预言灵验，甚至身怀治病救人的医术，深得民心。梁武帝很是仰慕一代高僧宝志和尚，于是决定封他为国师。
当初在永明年间的时候，宝志和尚经常住在东宫的后方的房间里面。一天黎明，他从大门出入的时候，忽然说道：“门槛上的血能弄脏衣服。”
于是宝志就提着衣服跨了过去。等到郁林事变皇帝被害时，车驾载着人从这里出去，皇帝脖子上的血刚好就流到门槛上许多。
有一天，南齐朝廷的卫尉胡谐生了病，不知道自己以后会怎么样，于是派人去请宝志和尚。
宝志和尚见了来人，于是解释说：“明天”，结果没有去。结果第二天，胡谐就病死了，家人用车载着他的尸体回了家，宝志和尚则说：“我说的明天，是指明天尸体被载着出去。”
先前南齐的太尉司马殷齐之跟随着陈显达前去镇守江州，在临行之前，向宝志和尚辞别，宝志和尚则是在纸上用笔墨画了一棵树，画上的树上有几只鸟，并且告诉他说：“急难之时可以登上这棵树。”
就在后来，陈显达背叛了朝廷，留下了殷齐之镇守江州，在叛乱失败后，殷齐之叛逃，躲进了庐山中。当时有人骑着马追了上来，眼看就要追到跟前了。殷齐之刚好看见林中有一棵茂密的树木，而这棵树上有几只鸟，颜色形状跟宝志和尚所画的一模一样。他顿时醒悟了过来，急忙爬到了树上，而树上的那几只鸟却一直没有飞走。追杀殷齐之的人看到树上有鸟待着，也没有动，便以为树上不会有人藏着，于是折返回去了。结果，殷齐之就这样得以逃脱了。
南文屯骑桑偃想要谋反朝廷，他去看望宝志和尚，宝志和尚远远地看见他就跑了，边跑还边大喊道：“要围台城，想反叛，砍头破肚。”
过了十来天，叛乱终于发生，桑偃叛逃去了朱方城，被人缉拿住，并且受刑的时候果然被人砍头破肚了。
南梁朝廷的鄱阳忠烈王知道宝志和尚神机妙算，曾经硬是让人把宝志和尚弄到自己的府第里住，宝志和尚突然急急忙忙地让人寻找荆子，找到之后，他放在了门上，谁也不知道这是什么意思。不久，忠烈王出任为荆州刺史。宝志和尚的先见之明，像这次一样的，并非一次两次。宝志和尚平常大都住在兴皇与净名这两座寺院里。
梁武帝萧衍即位后，颁下诏书说：“宝志公虽然身处世俗凡尘之中，却能神游于幽远无极之境，水火不能使其焦湿，蛇虎不能使其惧怕。论其佛理造诣则声誉无比，论其隐居韬晦之志则道行高绝。岂得以对待俗士凡情之举，白白将他拘束限制，愚蠢鄙陋，竟至如此！从今以后，准其自由出入，不得再行限制。”
宝志和尚自此常常自由出入于皇宫，经常出现在台城里。