梁山泊，聚义厅。
宋江奉张叔夜的命令，重上梁山，替朝廷收拢绿林豪杰已经有好几年了，这些年来，张叔夜就好像忘了他一样，从来没给过他命令。
“也许，自己就这样在梁山继续做个山大王吧。”
他正在走神，公孙胜在一旁说道：“大头领，你看我们是自立旗帜，还是扶宋灭金？”
公孙胜带着龙虎山教的教众投奔梁山，与宋江合伙，做了山上的二头领。
自金兵入侵山东以来，宋江和公孙胜得心思就活络起来，山河破碎，未必不能做一番火山王杨衮的霸业。当然，是《呼家将演义》中的杨衮，靠一方势力被呼延赞说服投宋封王。
他们与吴用正在商议，突然进来一个风风火火的非常精明的小伙子，二十多岁，中等身材，虎背熊腰，走路如飞，步履生风，走到哪风刮到哪。
“石秀兄弟，你可回来了，可有什么消息。”
石秀笑道：“抓了个舌头，请哥哥审问。”
石秀最大的特点是出身市井，扎在人堆里根本显不出来，装什么像什么，还常常以假乱真，弄得金兵辨不出真假。
石秀下山后，便打扮成商人向郓城走去，走着走着突然走进麦地里，脱下商人服装，换上金兵的号服，大摇大摆走上了大路。这时，从郓城方向来了两匹快马，快到石秀身边时，石秀突然出手，甩出两把飞刀，这两个金兵便上了西天。石秀把金兵尸体拖进麦田，全身搜了一遍，发现这金兵是个传令兵身上有一个蜡丸，还有令牌一枚。
他骑上马到城门口，守门的签军问他干什么的，他头都不回.把令牌一亮，恶狠狠地回了一句;“混蛋，我都混上女真人了，还不知道吗?”说罢，一甲马腹，马匹像离弦的箭，飞进了城。
守门签军羡慕的说：“不知道是不是献了媳妇儿给金大人，这般神气，都混成女真人了。”
石秀来到城里衙门的签押房，看到签押房里只有一个军官，便闯了进去，在这军官反应过来之前，将他打晕，又顺势将胖军官捆了个结结实实，用毛巾塞住了他的嘴，装进麻袋，横放在马上。
石秀环顾四周没有一个人，大摇大摆的牵着马出了院子，打马飞奔直冲城门。出城门时天已黑下来了，矮个子哨兵远看还是这个传令兵，没产生怀疑，就开城门让他出了城。
宋江从这个胖军官口中得知，郓城没什么兵力守备，便道：“石三郎，我等夺了郓城可好？”
公孙胜道：“下山先夺个县城，竖起扶宋灭金的大旗，倒是个稳妥办法。”
众人商议停当，宋江道：“三郎，你还需回郓城一趟，城中的雷都头，是我的旧识，我等在梁山，多亏他通风报信。”
石秀心想，原来你在郓城中早有眼线，却不讲出来。但不动声色的领命。
雷横里应外合，帮助梁山夺了郓城，竖起扶宋灭金的大旗不提。
宋金双方在山东，分别占据了些主要城镇，而四下的小城和郊野，就留给了保甲和地方豪强。
自打呼家军进入山东，李成和孔彦舟等人，就结束了在山东的掳掠，沿着运河南下。
李成南下淮西攻城略地。虽然几度几度受挫，但他称孤道寡的野心并无丝毫收敛。有人问李成：
“天下何时可定？”
李成吟哦诗句回答：
“凭君莫问封侯事，一将功成万骨枯。”
他并不掩饰自己的野心，决心在白骨堆上成就其割据事业。
宋廷试图以镇抚使的官封笼络李成，这当然不能使他餍足。他佯装受命，以麻痹宋廷。
自金兵突然再攻汴梁，呼家军无暇追击他的时候，李成分兵三路：都统领胡选屯兵淮西路，进犯池州；副都统领“花衲袄”马进率部渡江，攻占江州，又南下转掠鄱阳湖以西州县；李成本人则率军接续渡江，以江州为基地，攻打鄱阳湖出口的湖口县。李成军一时之间占据江淮约十个州军，“连兵数万”，号称三十万，有“席卷东南之意”，一时对宋朝构成了重大威胁。
宋廷为此特命张俊为江、淮招讨使。张俊颇有怯意，说了一番李成兵众势盛的话，宋高宗说：
“今日诸将独汝未尝立功。”
张俊最后不得不“恐悚承命”。但经他请求，宋廷将神武前军、陈思恭的神武后军、岳家军等都拨归他指挥。
岳飞退守江阴军后，为安全起见，将军队家属送回宜兴县。
在得知金兵又攻汴梁的消息后，岳飞上书江南的中书汪伯彦，认为这是“救援汴梁，立功朝廷，在皇帝面前戴罪立功”的好时机。岳飞一直没正式承认新帝赵构，但对江南的中书省礼敬有加，没有撕破脸，而赵构也没有力量来对付他这样的地方实力派，就这样含混着把名分问题拖了下来。
岳飞接到赴江东路饶州集结的命令，心中打定主意，有机会就向北侦查，看能否参加汴梁战事。
他将军队眷属自宜兴县携往徽州安置，并且命令汤怀负责留守。宋军以步兵为主，机动性本来就差。每次移屯，又须扶老携幼，拖妻带子，使“兵贵神速”成为空话。上次援楚州和此回救江州，都可作为贻误战机的例证，这是宋代募兵制下特有的弊病。
七月十四日，岳家军方至徽州祁门。由于摆脱了家属的累赘，方得以加快行军速度。但当岳家军赶到饶州州治鄱阳县时，张俊的大军已经启程了。江州既被攻陷，眼前最紧迫的任务，自然是救援江南西路的首府洪州。饶州和洪州之间阻隔着烟波浩渺的鄱阳湖，张俊的五万大军，至少有一部分是穿湖而行的。
张俊军到达洪州后，马进军也连营于章水西岸的西山，屡次下战书挑战。张俊畏惧敌人，整月不敢出战。李成部将邵友又分兵攻陷了筠州和临江军。
岳飞至八月初到达洪州，才改变了消极防守的局面。张俊向他问计，岳飞说：
“甚易也，贼贪而不虑后，若以骑兵三千，自上流生米渡出其不意，破之必矣。飞虽不才，愿为先锋以行。”
七日，岳飞身披重铠，率先跃马涉水而渡，于是大军依次过章水。双方在着名的道观玉隆观一带进行大会战。岳家军首先突击马进军的右翼，大败敌人。马进逃遁，岳飞抢先追逐。沿途有座小土桥，当岳飞率数十骑突过此桥后，便突然崩坍。马进乘机挥兵反扑，岳飞一箭，射死敌方的先锋将，指挥几十名骑士奋勇死战。张俊急忙派人修复土桥，大军继进，马进军无力再战，就逃回筠州。
张俊大军追到筠州，马进集结兵力，企图出城反攻，其军阵横亘十五宋里。岳飞和陈思恭两部奉命分头进击。岳飞用红罗作旗帜，刺绣了白色的“岳”字，亲率二百名马军诱敌。马进见岳飞兵少，认为不足畏惧，便轻率地挥军搏斗，遭到宋军事先部署的伏兵的袭击。岳飞和陈思恭两部与敌人战斗数合后，张俊引兵增援，杨沂中又领兵渡过筠河，从西山上冲杀下来，夹攻敌军。马进军大败，光是投降和被俘者即达八千人。战后，张俊害怕降兵反复，命令陈思恭将他们全部坑杀。
马进率残兵败将向北逃窜，以寻求李成的救援。岳飞连夜率领将士衔枚急行军，赶到马进之前，在朱家山埋伏。待马进残部逃到此地，伏兵齐发，一鼓作气举行了歼灭战，斩敌将赵万。马进只剩下十余骑，仓皇逃命。
李成不甘心失败，留马进守江州，亲自提兵反扑。他命令部将商元在洪州奉新县楼子庄的草山依险设伏。张俊大军由小路冲上山顶，杀败伏兵，夺取险隘，彻底粉碎敌人的反击。此战使张俊得到了“张铁山”的外号，其实，这主要得力于岳飞等部的奋战。
楼子庄战斗结束后，李成的猛将锐卒损折太多，再无还手之力。张俊和岳飞分兵两路，张俊往东北方向收复江州，岳飞往西北方向追击李成。李成逃到洪州武宁县(今江西武宁县)，适逢修水暴涨，残兵败将们还来不及渡河，岳家军已如神兵天降，匪徒们四散奔命，溃不成军。武宁县百姓因此免遭荼毒。
李成不敢再在江南稍作停留，慌忙由独木渡退到淮西路的蕲州。岳飞率军从武宁县东进，到江州与张俊会师。到八月末，江南已无李成匪军的踪影了。
张俊大军因军粮匮乏，在江州耽搁四十多日，方得以渡过大江，继续讨伐李成。李成在淮西凭借都统领胡选的军队，号称十余万，企图负隅顽抗。宋军直抵蕲州黄梅县。李成匪徒在石幢坡占守山险，投木石阻击宋军。
最后，张俊大军实行强攻，大败敌人，并追杀马进、孙建等头目。李成势穷力尽，只好逃奔伪齐。张俊大军乘胜收复被李成匪军所占的淮西各州县，招抚其余部赵端，并在舒州太湖县捕获李成的谋士李雱。
自此以后，李成不得不收敛自己割据称雄的野心，找机会投靠金国人了。
岳飞在剿灭李成的这些月，北方战事又起了重大变化。