更让日本震惊的是，清政府在七月六日从美国驻华公使田贝处得知辽东最新战报，光绪帝便于七月七日上午紧急召开了朝议，清廷决定取消八月份最后交割期限前赔付日本战争赔款最后一笔共计一千八百万两计划，将其作为军购款，紧急向美国、英国、俄国、法国购买军舰、火炮等武器，准备编练新军，以应对战后的人民革命军。
于是，七月七日，清政府驻日本公使照会日本政府，提出修改《上海条约》里赔款数额。因为，清廷把威海卫租界给了英国政府，所以早在六月份，在清政府支付了日军在威海卫驻军费三百万两之后，日军便将威海卫移交给英国驻军后，日军撤出了山东半岛。所以面对清政府突然毁约，日本政府竟然无法制衡。
一八九五年七月八日，在日本明治天皇主持下，日本召开了紧急御前会议。与会的日本各大臣，个个面色凝重，深知这次危机直接关系日本生死存亡。日本外相陆奥宗光先是向各位大臣汇报了诸多信息，随后日本首相伊藤博文则介绍了日本国内情况。
可以说，日本现在国内已经山穷水尽，而日本外部环境强敌环伺，使得当下日本面临空前的危机。有大臣提议向美国、英国求救，但是日本外相陆奥宗光说在不牺牲日本国内利益的前提下，美英是不会介入此次危机，至于德国和法国则明确表示将中立，甚至隐约表示支持俄国搞事情，以期从中攫取获得更大的利益，反正出血的是中日两国又不是他们。
这次御前会议议题虽不多，但是开会时间却很长，当天下午才开完，最后还是由日本天皇亲自决断，同意与俄国、中华人民革命军进行谈判。
一八九五年七月八日下午，日本政府分别约见俄国驻日公使、美国驻日公使、清朝驻日公使，将日本政府同意接受谈判的消息传递给三位公使。同时日本政府为表示诚意电令伊东佑亨率领联合舰队和运输船携第八师团回国。其实，这是日本政府担心国内兵力空虚，有外国趁虚而入，赶忙下令回防。
随后两位公使告知俄国政府、中华人民革命军。经过反复磋商，各方决定，俄日谈判由俄国驻日本公使在日本进行，而日军与中华人民革命军谈判则由日军驻金州、旅顺最高将领日本大本营参谋总长小松宫彰仁亲王与岳天进行。
七月九日，当日本政府决定传开，日本陆军大臣大山岩大将由于自己及部将多次战报，导致国家受辱，深感羞愧，于当天夜里在自己卧室切腹自尽。
七月十日上午，俄国舰队贩卖一些补给物资给以日本运输船，并允许日本运输车及日本联合舰队离开。而在陆上金州、旅顺交战双方正式停火进行谈判。
七月十日清晨，日本大本营参谋总长小松宫彰仁亲王带着川上操六等日军十名代表举着中立旗，未携带任何武器前往中华人民革命军在金州城城外的营地进行谈判。
小松宫彰仁亲王是日本最后一个征夷大将军，他是伏见宫邦家亲王第八子，孝明天皇养子，北白川宫能久亲王的异母哥哥。他曾赴英国留学，1872年（明治五年）回国。1874年（明治七年）二月佐贺乱起，任征讨总督。乱平后，九月任陆军少将。1876年（明治10年）任陆军户山学校校长兼东京镇台司令长官。西南战争中作为新撰旅团司令官出征。1880年任陆军中将，近卫都督。1881年以维新以后功劳显着、升为世袭亲王，改号小松宫。1882年12月7日授予大勋位菊花大绶章。1890年擢陆军大将。1894年甲午战争爆发后，小松亲王积极从事策划侵略朝鲜和中国，1895年1月补大本营参谋总长，名义上负责全面筹划、指挥日本陆、海军的侵华活动。
日军谈判代表进入人民革命军营帐之后，便被要求下马接受检查，原本部分日军军官拒绝，但是无奈小松宫彰仁亲王同意了人民革命军的要求，便都接受了检查，随后便被带进了营帐内。
日军众人在营帐内，一个年轻英俊身着将领制服的小伙子高高坐在主位之上，川上操六中将便上前道：“阁下便就是清国岳天郡王吧？”
岳天并没有站起来迎接，而是斜靠在座位上，用中文答道：“正是本王！”
日军谈判代表中有翻译，当即将岳天的话，翻译给日军众将领听。
川上操六中将又道：“小松宫彰仁亲王乃大日本帝国亲王，你不过是清国郡王，按理说比参谋总长还低一级，如何能再高高在上讲话！”
岳天听罢，哈哈大笑，怕小松宫彰仁亲王听不懂，日军翻译又不肯翻译，特地用日语说道：“我乃天朝上国，日本乃东瀛小国，怎么能这样比法，自古以来只有日本来朝，你可曾听说我天朝给你们进贡！再说，你们一群败军之将，怎么还如此矫情？是否还要再战上一场？”
岳天一番话，说得日军众人无言以对，便接受自己只能站立谈判的实情，接下来双方便进行了谈判。日军强调可以接受投降，但是必须是让日军携带武器和日军物资撤出两城。而人民革命军则是要求所有日军必须缴械投降，每人身上财物不得超过三日元，并由日本政府按每人支付五百两银子的赎金才能回国。
听到人民革命军的要求，日军谈判代表顿感受到羞辱，纷纷向小松宫彰仁亲王请求再战。现下日本政府急需将这里近两万日本军队带回日本，充实日本本土守备，所以小松宫彰仁亲王其实早就预料到人民革命军的要求，也得到日本政府的授权，不过显然五百两每个人的赎金显然高于日本政府授权数额，于是提出了两百两银子每个人的赎金的建议。
为了能够尽快结束这场战争，岳天最终提议双方各让一步，达成了停战协议。金州、旅顺两地日军共计人于七月十五日各自出城向中华人民革命军缴械投降，日本政府在七月十八日支付战争赔款清朝库平银七百五十二万两作为赎回战俘赎金给中华人民革命军，中华人民革命军收到日本政府赔款之后，需将缴获的一万五千支日式步枪通过第三国交还给日本政府，并在七月二十日允许日军俘虏登船回国。
达成协议之后，双方草拟了中文、日文、俄文三个版本的和约，一式两份，在俄国在人民革命军军中的军事观察员季米特耶夫少将见证下盖章，交换和约，正式确认和约生效。