大唐贞观年间，江南有一处名为“镜湖”的湖泊，湖水清澈如镜，四周青山环绕，风景如画。传说每逢月圆之夜，湖面便会浮现奇异景象——倒映的不是岸上的山水亭台，而是一个个陌生却又似曾相识的世界。
镇上百姓都说，镜湖是通往“水月境”的门户，那是另一个世界，映照着人心中最深的执念。尤其是痴情人，若在月圆之夜独坐湖畔，便能从倒影中窥见与爱人相守的另一种人生。可没人知道，那些美丽的幻境背后，藏着吞噬魂魄的危险。
这年中秋，镜湖边来了个书生，名叫柳清寒。他二十出头，眉目清秀，却神色忧郁，怀里总揣着一封泛黄的信笺。他在湖畔租了间小屋，每日除了读书，便是坐在湖边发呆，望着湖水出神。
镇上的人很快打听到，柳清寒是为了一个叫苏婉儿的女子而来。三年前，苏婉儿本是他的未婚妻，可就在成亲前夕，她突然病逝，柳清寒悲痛欲绝，从此浪迹天涯，直到近日才回到江南，寻到镜湖这个地方。
“听说这镜湖月圆之夜能照见未竟之事，柳公子可是想再见婉儿姑娘一面？”有邻居好奇地问。
柳清寒苦笑：“三年了，我日日夜夜梦见她，可醒来却是一场空。若真有水月境，哪怕只见她一面，我也死而无憾。”
中秋那夜，月色如洗，镜湖泛着银白色的光芒。柳清寒独坐湖畔，捧着那封苏婉儿生前写给他的信，轻声念道：“清寒，若我先你一步离去，莫要太过悲伤。来世若有缘，我仍愿嫁你为妻……”
他的声音哽咽，泪水滴落湖中。忽然，湖面泛起涟漪，一轮明月倒映其中，却渐渐扭曲变形，化作一幅陌生的画面——
那是一间温馨的闺房，苏婉儿穿着大红嫁衣，笑盈盈地望着他。柳清寒怔住了，这不是现实，因为婉儿早已不在人世。可画面中的她如此鲜活，仿佛触手可及。
他鬼使神差地伸出手，湖水泛起波纹，画面中的婉儿竟对他伸出了手！柳清寒心头狂跳，不由自主地站起身，踏入湖中。冰冷的湖水没过他的脚踝，可他却感觉不到寒冷，只觉得一股奇异的力量牵引着他，一步步走向湖心。
湖面的倒影越发清晰，那是一个完全不同的世界——他与婉儿拜堂成亲，夫妻恩爱，白头偕老。柳清寒沉醉其中，眼中闪烁着痴迷的光芒。
就在这时，湖水忽然沸腾，一道幽蓝色的光芒从湖底升起，化作一个朦胧的人影。那影子似女非女，面容模糊，却发出空灵的声音：“痴儿，你可愿留下？”
柳清寒痴痴地望着倒影中的婉儿，喃喃道：“我……我想留下。”
“一旦踏入水月境，魂魄便永世不得超生。”那声音幽幽道。
柳清寒猛然清醒，想起镇上人的警告。可眼前的幻境太过美好，他舍不得放手。他咬咬牙，一步步走向湖心，湖水已没过他的胸口。
“清寒！”远处忽然传来一声呼喊。
他回头一看，竟是苏婉儿的贴身丫鬟小翠！她提着灯笼，踉踉跄跄地跑来，哭喊道：“公子！您不能跳湖啊！小姐她……她临终前让我告诉你，她不愿见你如此痛苦，只愿你好好活下去！”
柳清寒浑身一震，脑海中闪过苏婉儿临终前的笑容。她明明那么温柔，又怎会忍心看他沉沦？
“可是……我只想再见她一面……”他声音颤抖。
小翠哭道：“小姐说过，真正的相守不在来世，而在心中！公子若真为她好，就别被幻境迷惑！”
湖心的蓝光忽然剧烈晃动，仿佛在愤怒。柳清寒深吸一口气，猛地转身，踉跄着跑上岸。当他回头望去时，湖面已恢复平静，仿佛一切只是幻觉。
此后，柳清寒再也没靠近过镜湖。他在镇上住了下来，帮小翠料理苏婉儿的遗物，并将她的骨灰带回故乡安葬。
第二年中秋，有人看见柳清寒站在镜湖边，望着湖水微笑。可这一次，他没有踏入湖中，只是将一封信轻轻放在岸边，然后转身离去。
据说，那封信里只有一句话——
“婉儿，我终于明白，真正的相守，不是困在幻境里，而是活在彼此的心中。”
从此，镜湖的水月境再也没出现过。有人说，柳清寒的执念太深，连水月境都吞噬不了他；也有人说，他放下了执念，水月境便失去了力量。
唯有那轮明月，依旧年年岁岁，映照着镜湖的碧波。