南宋时期，有个叫青阳县的地方。此地本是个鱼米之乡，百姓们安居乐业，可自打新上任的县令王扒皮来了之后，一切都变了样。
王扒皮贪得无厌，上任伊始就巧立名目，征收各种苛捐杂税。什么“浇地税”“洗衣税”“倒粪税”，甚至家里养只鸡都要交“鸡鸣税”。百姓们被压榨得苦不堪言，原本富足的生活变得捉襟见肘，不少人家甚至卖儿卖女来交税。
这日，济公云游至此，见城中百姓个个愁眉苦脸，便拉住一位老汉询问缘由。老汉长叹一声，将王扒皮的恶行一五一十地说了出来。济公听后，气得破蒲扇都差点甩飞，他决定好好教训一下这个贪官。
济公打听到王扒皮最爱听戏，便在城中搭了个戏台，自己扮作戏班班主，四处张贴海报，说今晚有绝世好戏上演。王扒皮听闻此事，顿时来了兴致，决定晚上去凑凑热闹。
夜幕降临，戏台前围满了人。王扒皮带着一群衙役大摇大摆地走来，坐在了最前排。济公见王扒皮来了，朝后台使了个眼色，戏便开场了。
第一出戏演的是一位清官为民请命，却被贪官陷害的故事。戏中的贪官贪婪无耻、鱼肉百姓，与王扒皮的所作所为如出一辙。王扒皮起初还看得津津有味，可越看越觉得不对劲，脸色渐渐阴沉下来。
一曲唱罢，济公上台，对着台下拱手道：“各位乡亲，这戏中贪官可恶至极，可不知咱们青阳县有没有这样的贪官呢？”台下的百姓们齐声高呼：“有！就是王扒皮！”
王扒皮恼羞成怒，拍案而起，指着济公骂道：“你这疯和尚，竟敢借戏辱骂本官，来人，把他给我抓起来！”
衙役们一拥而上，就要去抓济公。济公却不慌不忙，从怀里掏出一个布袋，口中念念有词。突然，布袋里飞出无数只蜜蜂，朝着衙役们和王扒皮扑去。衙役们被蜜蜂蜇得嗷嗷直叫，四处逃窜。王扒皮也被蜇得满脸是包，狼狈不堪。
济公笑着说：“王大人，这蜜蜂专蜇坏人，看来你平日里坏事做尽，连蜜蜂都看不下去了。”
王扒皮捂着脸，恶狠狠地说：“你这疯和尚，定是用了妖术，本官定要治你的罪！”
济公说：“王大人，你先别急着治我的罪。我且问你，你收的那些苛捐杂税，可都入了国库？还是进了你自己的腰包？”
王扒皮被问得哑口无言，支支吾吾说不出话来。济公接着说：“你身为父母官，不为百姓谋福祉，反而搜刮民脂民膏，天理难容！今日我就要替天行道，让你把贪污的钱财都吐出来！”
说着，济公又从怀里掏出一面铜镜，对着王扒皮一照。铜镜里立刻出现了王扒皮贪污受贿、欺压百姓的种种恶行。百姓们看到后，义愤填膺，纷纷要求严惩王扒皮。
王扒皮吓得瘫倒在地，连忙磕头求饶：“大师饶命，小的知错了，小的愿意把贪污的钱财都还回去。”
济公说：“光还回去可不行，你还要向百姓们赔礼道歉，并且保证以后不再贪污受贿，做一个清正廉洁的好官。”
王扒皮连连点头，说：“小的一定照做，一定照做。”
第二天，王扒皮在县衙门口张贴了告示，宣布取消所有苛捐杂税，并将贪污的钱财如数退还给百姓。他还当着百姓们的面，跪地磕头，承认了自己的错误。
百姓们欢呼雀跃，对济公感激不已。济公笑着说：“乡亲们，只要大家团结一心，敢于同邪恶势力作斗争，就没有战胜不了的困难。以后要是再遇到这样的贪官，可不能忍气吞声。”
说完，济公摇着破蒲扇，哼着小曲儿，继续云游四方去了。而青阳县的百姓们，将永远铭记济公的恩情，把他的故事传颂下去。